近日，中國人民銀行等九部門聯合印發《關于金融支持中國式養老事業 服務銀發經濟高質量發展的指導意見》（以下簡稱《意見》），從支持不同人群養老金融需求、拓寬銀發經濟融資渠道、健全金融保障體系、夯實金融服務基礎、構建長效機制等五方面提出16項重點舉措，明確養老金融發展“規劃圖”，推動做好養老金融大文章。

明確兩個階段性發展目標

養老金融是綜合運用信貸、保險、債券、股權、理財等金融工具，滿足社會成員的多樣化養老需求，服務銀發經濟發展的一系列金融活動總和，包括養老金管理、銀發經濟融資與風險管理、養老金融產品和服務及老年群體金融權益保障等。

《意見》明確，到2028年，養老金融體系基本建立，養老金融產品和業態逐步豐富，養老金融意識普遍形成，養老金融供給水平有效提升，人民福祉得到有效增進。到2035年，各類養老金融政策效果充分顯現，養老金融產品和服務更加精準高效、養老資金投資管理更加成熟穩健，基本實現中國特色金融和養老事業高質量發展的良性循環。

養老金融，是中央金融工作會議提出的科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融等“五篇大文章”之一。“《意見》首次明確界定養老金融的內涵和外延，明確2028年和2035年養老金融發展的階段性目標，對于金融機構更好發展養老金融、服務積極應對人口老齡化國家戰略具有很好的指導意義。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬說。

發展養老金融是促進中國特色金融和養老事業高質量發展良性循環的關鍵著力點。中國人民銀行有關負責人表示，下一步將圍繞《意見》要求，全力做好養老金融大文章，助力中國式養老事業，服務銀發經濟高質量發展。

提供多樣化養老金融服務

不同階段、不同人群的養老金融需求各不相同，需要精準匹配金融產品和服務。《意見》指出，要聚焦不同老齡群體提供多樣化養老金融服務，支持備老群體做好養老資金儲備和財富規劃，針對農村養老需求加大金融資源傾斜力度。

具體看，《意見》鼓勵金融機構創新金融產品，為不同階段、不同特征老齡群體提供全方位金融服務。

對于可完全自理老年群體，加大康養、文化、旅游、體育、娛樂等方面的金融供給力度，創新老年旅游保險、意外健康保險等適應老年活動需求的保險產品，支持更好社會參與。

對于半自理老年群體，加強金融產品研發與健康、養老照護等服務銜接，支持發展居家社區養老服務，優化養老金融業務辦理程序，支持更便捷生活。

此外，《意見》提出，要針對中青年群體理財習慣、消費觀念和收入水平，面向預防性、長期性養老需求，研發吸引力強、兼具穩健性和收益性的養老金融產品；加強特定養老儲蓄、商業保險年金、養老理財、養老目標基金等多元化金融產品創新，滿足不同風險偏好人群的個性化養老需求。

婁飛鵬認為，《意見》在具體政策設計中，對于年輕人群體積累養老資產和財富規劃，老年人群體的各類金融服務需求以及不同年齡段、不同特征類型群體老年人金融服務需求進行細化分類，特別關注向農村地區傾斜金融資源以加快補齊農村養老金融服務短板等，都具有較強的針對性和可行性。

構建養老金融發展長效機制

作為中國養老保險體系“第三支柱”的重要制度設計，個人養老金制度已于15日在全國范圍內實施。根據《意見》，中國將大力發展養老保險一、二、三支柱，進一步推進商業保險年金產品創新，加強養老金融產品設計和投資管理，提升金融服務適老化水平，加強老年人金融知識宣傳教育和消費權益保護，加大對涉老非法金融活動的防范打擊力度。

銀發經濟融資渠道將進一步拓寬。《意見》鼓勵銀行業金融機構深入分析養老服務發展趨勢和銀發經濟經營業態，創新融資服務模式，加大對老年用品和服務供給、養老基礎設施建設和適老化改造、智能助老設備設計研發等信貸支持。

對此，婁飛鵬表示，《意見》鼓勵銀行業金融機構建立養老金融事業部、特色分（支）行等養老金融專營機構，將推動銀行加大對養老金融領域的資源投入，提高養老金融服務專業性和服務質量。

《意見》還提出，要研究創設養老專項金融債券、養老主題金融債券，募集資金主要用于養老相關領域。鼓勵各類資金在依法合規前提下，積極科學配置銀發經濟領域相關股權、股票、債券、指數基金等多種形式資產，鼓勵金融機構通過多種方式加大對銀發經濟融資支持與綜合化服務力度。

如何完善制度保障、構建養老金融發展長效機制？據了解，中國人民銀行等有關部門將建立養老金融工作落實機制，加強部門協作與信息共享，強化貨幣政策、保險監管、融資配套、稅收優惠等方面政策支持，強化統計監測和效果評估。