近日，商務部、中國人民銀行等部門印發《關于擴大服務消費的若干政策措施》（以下簡稱《政策措施》），提出發揮金融、財政等政策合力，從供需兩端激發服務消費新增量，促進服務消費高質量發展。

政策合力效應顯現

服務消費是經濟增長的重要驅動力，在外部環境不確定性加大、國內經濟轉型調整的宏觀背景下，提振服務消費的必要性不斷凸顯。

政策引領加快服務消費提質發展。“去年以來，按照黨中央、國務院關于大力提振消費、全方位擴大國內需求的決策部署，中國人民銀行出臺了一系列金融支持政策，有效帶動擴大服務消費供給，支持更好滿足居民服務消費需求。”中國人民銀行信貸市場司負責人楊虹表示。

比如，央行設立兩個結構性貨幣政策工具。5月9日，中國人民銀行印發《關于設立服務消費與養老再貸款有關事宜的通知》，專門設立5000億元服務消費與養老再貸款，引導金融機構加大對住宿餐飲、文體娛樂、教育、居民服務、旅游等服務消費重點領域和養老產業的信貸投放。目前，金融機構申報服務消費與養老再貸款近600億元，涉及經營主體近4000家，貸款5700多筆。

另一個加大投放的是科技創新和技術改造再貸款。2024年4月，人民銀行設立了5000億元科技創新和技術改造再貸款，激勵引導銀行加大對重點領域設備更新項目的信貸支持，今年擴大規模至8000億元，符合條件的服務消費領域設備更新項目也可以享受政策優惠。數據顯示，今年上半年，科技創新和技術改造再貸款支持住宿餐飲、文體教育、旅游領域等項目近100項，簽訂貸款合同約119億元。

“科技創新和技術改造再貸款政策對住宿餐飲、文體教育、旅游等領域的支持，是金融賦能服務業、激發消費新潛力的重要舉措。”招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼表示，這項政策雖然主要支持重點領域的設備更新項目，但符合條件的服務消費領域設備更新項目同樣可以享受政策優惠。科技創新和技術改造再貸款，連同新設的服務消費與養老再貸款，正在通過低成本的政策性資金，引導商業金融機構更大力度地向相關領域注入金融活水，支持經營者更新設備、提升服務品質。

當前，政策合力效應逐漸顯現，我國服務消費加快發展，實體經濟的諸多服務消費領域得到明顯改善。中國銀行研究院宏觀經濟與政策團隊主管梁婧表示，一方面，餐飲住宿、旅游、教育等服務消費領域市場發展空間廣闊，能夠為金融機構帶來產品創新、客戶群體拓展等業務新機遇；另一方面，服務消費是擴大內需的重點領域，加大金融對服務消費的支持，有利于促進消費結構升級，釋放服務消費潛力，穩定就業和經濟增長。

加大消費信貸投放

今年以來，金融機構持續完善內部業務流程，聚焦食、住、行、游、購、娛等重點消費領域，擴大高質量信貸供給。截至7月末，全國服務消費重點領域貸款余額2.79萬億元，同比增長5.3%，比年初新增1642億元，今年前7個月的新增貸款比去年全年新增貸款還要多630億元。

董希淼表示，商業銀行、消費金融公司等金融機構緊抓政策紅利，支持推動改善高品質服務消費供給，以高質量供給創造有效需求，進一步激發消費市場的潛力和活力，從而大力提振消費、擴大內需。

“高質量信貸供給，既體現在量價上，即更合理優惠的貸款利率水平、足夠的資金支持力度，更體現在提供更加適配的產品和服務模式上。”梁婧表示，不同服務消費領域行業發展特點和需求差異較大，金融機構圍繞不同服務消費場景開發適配的信貸產品，有利于推動服務供給側升級、消費需求潛力更好釋放，從而促進形成供需的良性循環。

創新消費場景是深耕服務消費的重要方向，也是《政策措施》的亮點之一。《政策措施》提出，鼓勵金融機構加強對多元化服務消費場景、集聚區和相關重點項目建設支持。浙江農商聯合銀行轄內平陽農商銀行零售金融部副總經理鄭凱認為，隨著消費新模式、新業態的不斷涌現，銀行應立足區域經濟優勢，從供需兩端發力提振消費信心，把金融資源精準嵌入消費品以舊換新、鄉村電商、文旅消費等多元場景，加快傳統消費轉型升級。

此外，《政策措施》提出，綜合運用貨幣信貸等政策工具，支持金融機構擴大服務消費領域信貸投放，加大對服務消費領域經營主體信貸投放力度，合理確定貸款利率水平，可持續支持服務消費。

在政策引導下，金融機構紛紛加大對服務業經營主體的首貸、續貸、信用貸款支持。建設銀行福建省分行與電商平臺、汽車供銷商、重點商圈等深化合作，推出信用卡分期優惠、專屬信貸產品、貸款利率優惠等，助力消費領域服務業經營主體提升服務供給能力。

為進一步提振消費，財政部近期還出臺了個人消費貸款和服務業經營主體貸款貼息政策，人民銀行積極引導金融機構用好用足政策，優化消費金融產品和服務。數據顯示，截至7月末，不含個人住房貸款的全國住戶消費貸款余額21.04萬億元，比年初新增346億元，同比增長5.34%。董希淼表示，消費信貸支持和財政貼息直接降低居民和企業的融資成本，將有力刺激居民服務消費需求。同時，企業獲得低成本資金后，能提升服務品質、增加創新投入，形成“需求牽引供給、供給創造需求”的良性循環。

深耕細分領域服務

服務消費涉及面廣，金融機構加快深耕細分領域，增加優質文旅、體育等消費領域信貸支持，不但有助于提升文化娛樂、體育、家政、托育等領域的金融服務水平，而且增強了不同領域的服務消費意愿和能力。

銀發經濟是服務消費的細分領域之一。今年3月份，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《提振消費專項行動方案》，提出積極發展抗衰老、銀發旅游等產業，釋放銀發消費市場潛力。為全面滿足老年人多樣化服務需求，民政部、商務部于今年7月至12月舉辦全國“養老服務消費季”活動，通過深入推進居家適老化改造、鼓勵加大養老服務供給、實施惠老助企政策、拓展養老服務消費新業態等多種措施，促進養老服務消費。

國家發展改革委就業收入分配和消費司司長吳越濤表示，針對服務消費細分領域，發展改革委出臺了多個促進性文件，如銀發消費領域，推動出臺發展銀發經濟、增進老年人福祉的政策措施，培育智慧健康養老、老年用品制造等一批市場前景明確的潛力產業，促進服務供給提質擴容。

隨著人均收入水平提高，居民消費結構將逐漸從商品消費主導向服務消費主導轉變，這也為金融機構創造出更多機遇。董希淼建議，接下來要強化政策，引導資金流向養老、托育、家政等民生領域以及數字消費、文娛體育等新業態，持續增加高質量服務供給，推動服務消費擴容提質。

服務消費加快增長是經濟轉型的必然趨勢，也是未來我國擴大內需的重要著力點。梁婧表示，金融機構應加大優質信貸供給、完善資管等領域服務，引導居民理性使用金融服務，避免過度負債、過度消費。同時，深入研究不同服務消費相關行業特點，優化產業鏈、供應鏈金融供給，提升服務消費能力。