疫情如洪水，而在洪水中最容易遭受滅頂之災的就是低洼之地。與高高在上的巨型企業相比，在這場新型冠狀病毒肺炎疫情中，小微企業——特別是服務于民眾日常的消費、旅游、娛樂的小微企業恰恰是最脆弱和最艱難的。不僅如此，小微企業因為疫情耽誤開工，導致資金周轉困難，無法支付工資也導致往年春節后的"返工潮"變為"退工潮"。小微企業正遭受著供需兩端沖擊，處于資金鏈斷裂邊緣，生存還是毀滅，這已不再是是一個哲學問題。

小微企業融資的幾種模式力量，票據融資成為新常態

無論是在中國，還是全球范圍內，小微企業均是經濟活動中最活躍、雇員人數最多的商業組織。與大型企業相比，小微企業的經營波動性大、資本實力弱，抵御外來沖擊的能力較差，本場疫情下小店的窘境便是鮮明的例子。基于此，與大型企業可以通過直接融資度過發展不同，小微企業更加依賴借貸來維持經營周轉。那么，小微企業從哪里能融資呢？

首先可以想到的是大型銀行。根據西南財經大學中國家庭金融調查（CHFS）的調查報告，我國小微企業的銀行信貸可得性也不到50%。在經濟下行的背景下，大型銀行更加重視規避風險，提高資金質量，而小微企業缺乏擔保資產，對外部形勢變化更為敏感、逾期風險更高，信貸審核成本高，這些都使得大型銀行更偏好"大規模"企業，從而陷入"規模歧視"。而究其根本，是小微企業與大型銀行之間的信息不對稱使然。因缺乏公開、透明、可信的信息，銀行信貸配給不當的逆向選擇必然出現。

其次是通過民間借貸的方式，在某些地方，這種融資方式，已經成為成為小微企業解決資金缺口的首選渠道。但民間借貸的方式存在不少的痛點和不規范性，比如利息高、大額款項難以一次性籌集、還款時間不規范等。

最后是通過金融科技平臺進行線上融資。供應鏈金融承兌支付體系融資平臺——同城票據網在年前就有這樣的一份統計：年終需要融資的中小微企業，票據融資需求集中在幾千到幾十萬元之間。從2020年1月1至1月22日，同城票據網累計為中小微企業節省融成本超2.4億元，僅1月21日當天，就為中小微企業節約融資成本超2000萬元，幫助了數千家企業完成了32453張承兌匯票在線融資，其中最小的票面金額僅1548.34元。從企業融資的需求看，主要用于發工資、發年終獎和來年的開工資金。

受到這次新冠肺炎疫情的影響，年后不少小微企業的經營風險陡增，而大型銀行在信用風險控制的壓力下，抽貸、斷貸、壓貸開始出現，導致持有票據資產的小微企業上同城票據網進行融資的企業激增。

線下淪陷之時，線上金融科技（FinTech）支持的重要性日益凸顯。作為金融和科技的結合，金融科技由大數據、區塊鏈、云計算、人工智能等新興信息技術帶動，對傳統的金融市場、金融服務、金融產品產生了根本性影響，在小微企業融資領域，同城票據網作為金融科技公司的代表，在疫情這一特殊時期，更是感受頗深，年后平臺融資規模穩步回升，為小微企業復工打下堅實的經濟基礎。

金融科技賦能票據創新應用，破解小微企業融資難

與大型銀行相比，金融科技公司沒有傳統的線下分支機構和相應的成本支出，在疫情引發的線下向線上活動遷移的過程中，金融科技公司能夠簡化傳統流程，減少中介環節，從而提供更低廉和便捷的服務。與銀行借貸相比，像同城票據網這樣的金融科技公司不需要和企業直接聯系來獲得信息，而是通過票據資產和線上供應鏈場景，在推動小微企業業務數字化轉型的過程中，零距離觸達長尾客戶，并利用大數據技術，生成與分析海量、多樣、高速、易變的客戶信息，進而用于信用畫像，從而降低了小微企業固有的信息不對稱性，使得那些缺乏征信記錄、被排除在正規金融體系覆蓋范圍之外的小微企業，有機會獲得資金支持。

金融科技在小微企業融資中的應用卓有成效。以同城票據網為例，依托大數據風控技術，從電子承兌匯票撮合切入企業級服務，依托電子匯票推動核心企業的產業鏈金融服務，利用平臺交易大數據和外部數據的互聯，對企業進行畫像和評級，進而為小微企業提供票據資產融資服務及數據服務等綜合性金融服務。

推動金融科技發揮更大作用 同城票據網滿足持票企業票據融資需求

金融科技對小微企業貸款的積極意義也已獲得央行認可。在2019年末中國人民銀行金融科技委員會會議上，進一步發揮技術、數據等生產要素的重要作用，通過金融科技助力紓解小微企業融資難融資貴問題，成為2020年央行工作重點之一。

這場疫情一方面凸顯了金融科技的重要價值，另一方面也暴露出金融科技公司在資金規模上難以充分覆蓋小微企業資金缺口、小微企業還款能力嚴重下降，短期違約率高企等現實困難。網商銀行調研顯示，受疫情影響，81.9%的小店面臨資金缺口，36.2%的小店將借款補充運營資金作為應對疫情的主要手段。而今年的疫情是危機也是轉機，只有線下線上更好融合，才是金融"戰"役的制勝法寶，也才是治療小微企業融資痼疾的治本之策。

以同城票據網為例，僅2019年，平臺間接服務的中小微企業已達數百萬家，依托全新的金融生態金融服務，同城票據網一方面通過金融科技的理念和技術，創造領先于時代的產品服務，應用到供應鏈金融系統當中，提供更加多元的金融產品服務、更加安全的票據融資管理。另一方面是供應鏈承兌支付體系融資生態金融服務能讓用戶享受到高品質、多樣化、全流程的綜合金融服務體驗，以用戶的需求和體驗為立足點，以各類創新技術在金融領域的全面應用為實現條件，為中小微企業打造一流的金融科技服務體驗。